QIS

In data 27 febbraio 2024, l’IRS ha pubblicato la Notice 2024-26, attraverso la quale esonera i QI dall’obbligo di trasmettere il Form 1042 in formato elettronico per le dichiarazioni da presentare nel 2024 (2023TY) e nel 2025 (2024TY). Detta esenzione è concessa automaticamente e pertanto non richiede alcuna azione da parte dei QI.

Le Final regulations pubblicate nel 2023 avevano previsto che i QI avrebbero dovuto inviare elettronicamente il Form 1042 a partire dalle dichiarazioni relative al 2023TY. In merito a tale obbligo, gli stakeholder hanno sollevato diverse preoccupazioni, come discusso nella nostra QIS News & Alerts di Gennaio 2024.

Tale differimento dovrebbe concedere ai QI il tempo sufficiente per implementare i propri sistemi e procedure entro il 2026, primo anno nel quale sarà obbligatorio presentare il Form 1042 attraverso il Modernized e-File dell’IRS, utilizzando uno schema XML. QIS continuerà a monitorare la situazione e comunicherà i relativi aggiornamenti.

In data 30 ottobre 2023 l’IRS ha aggiornato le proprie FAQs in materia QI, aggiungendo la “Q23” e la “Q24”.

Entrambi i quesiti presentati al IRS sono relativi alla disposizione contenuta nella Section 5.01(A) del QI Agreement in vigore dal 1 gennaio 2023 (Revenue Procedure 2023-43). In tale punto del QI Agreement si prevede che i QI che effettuano pagamenti derivanti dall’investimento fatto dalla propria clientela in Publicly Traded Partnerships, quali distribuzioni (“PTP distributions”) o corrispettivi lordi di vendita di quote di PTP (“Amount Realized”), debbano impiegare i propri migliori sforzi nel tentativo di ottenere lo US TIN dei soggetti non considerati fiscalmente residenti negli USA (“Nonresident Alien”).

Il QI Agreement considera che i QI abbiano impiegato i propri migliori sforzi nel tentativo di ottenere lo US TIN dalla clientela classificata come Nonresident Alien nel caso in cui abbiano avanzato tale richiesta, per iscritto, per tre volte:

• la prima (c.d. “initial solicitation”), nel corso del 2023 o, se successivo, nell’anno in cui il Nonresident Alien ha acquistato una partecipazione in PTP;
• la seconda (c.d. “additional solicitation”), nell’ipotesi in cui la prima sollecitazione non abbia avuto esito positivo, nel corso dell’anno seguente alla initial solicitation;
• la terza, laddove nemmeno la additional solicitation abbia avuto esito positivo, nel corso dell’anno successivo a detta additional solicitation. Rispetto a tale previsione della Section 5.01(A) del QI Agreement, le due FAQs del IRS specificano quanto segue:

o    Q23: si considera effettuata in tempo la sollecitazione scritta nell’anno in cui è richiesta, se inviata entro il 31 gennaio di tale anno.

o    Q24: il QI non è tenuto ad effettuare una sollecitazione scritta volta all’ottenimento dello US TIN per tutti i soggetti che detengono una partecipazione in PTP per il tramite del QI, laddove non abbiano percepito PTP distributions o Amount Realized nel corso del 2023, o degli anni seguenti.

Ciò premesso, laddove il QI non sia in grado di definire quali siano i soggetti che detengono partecipazioni in PTP nel corso del 2023, e, di conseguenza, non possa definire quali siano quelli che hanno percepito PTP distributions o Amount Realized, si consiglia di fare richiesta dell’ottenimento dello US TIN, entro il 31 gennaio 2024, a tutta la clientela Nonresident Alien che sia titolare di un rapporto rilevante ai fini della normativa QI, instaurato presso la vostra istituzione finanziaria.